Kefalónia második legnagyobb települése méretét és lakosainak számát tekintve közvetlenül a főváros után következik.

A sziget nyugati oldalán, Paliki-félszigeten elterülő város méretes kikötővel, valamint modern infrastruktúrával rendelkezik. A kb. háromezer fős település lakosai az egyre jelentősebb turizmus mellett még manapság is a mezőgazdaságból, a halászatból, a különféle haszonnövények termeléséből élnek.

Lixouri egy több mint ezer éves középkori település romjaira, Pali város maradványaira épült. A négy ősi kefalóniai város közé tartozó Pali, melyről a félsziget a nevét is kapta, az 1500-as évek végére néptelenedett el teljesen. Az írásos emlékek szerint ekkor kezdték el használni a Lixouri nevet is a város környékére, ami néhány száz évvel később ismét benépesült. Az ekkor már mindenki által Lixouri néven hívott település hamar virágozni kezdett a környék szorgos gazdáinak és termelőinek köszönhetően, sőt akkoriban olyan híres látogatók is érkeztek a városba, mint a zeneszerző Richard Strauss. A virágzásnak egy időre az 1953-as földrengés vetett véget, mely az épületek nagy részét lerombolta, a helyi lakosság tagjai közül pedig rengetegen elhagyták a szigetet. A teljes helyreállítás több mint egy évtizedet vett igénybe, így Lixouri csak a 60-as években nyerte vissza a régi fényét.

A fellendülés következő szakasza a turizmus megjelenésével, a 80-as, 90-es évektől következett: számos apartmanházat és egy-két szállodást is emeltek a környéken. A környék jellegzetes strandjai - pl. az aranysárga homokjáról, szürke iszapjáról ismert Xi beach vagy a trópusokat idéző Petani beach - közelségük miatt egyre nagyobb számú nyaralót vonzottak Lixouri vidékére, akik közül többen eleve már itt szálltak meg.

Lixouriban nyaranta különféle fesztiválokat is rendeznek, amik növelik a város vonzerejét. Bár a méretes kefalóniai településnek nem sok jellegzetessége van, és a nyaralók számának folyamatos emelkedése ellenére még ma is leginkább az álmos kisváros jelző illik rá, helybeliek még a sziget fővárosából, Argostoliból is járnak át, hogy itt töltsék a hétvégét. A két várost rendszeresen, naponta többször is induló kompjárat köti össze, mely valamelyest rövidebbé teszi a viszonylag hosszas kerülőutat.